Формирование Бюджета движения денежных средств – прямой метод
В предыдущих статьях раздела мы подробно рассмотрели формирование различных функциональных бюджетов, а также Бюджета доходов и расходов – одного из четырех мастер-бюджетов.
Данные, сформированные в этих бюджетах, дают возможность создать один из самых важных и необходимых бюджетов – Бюджет движения денежных средств.
Бюджет движения денежных средств призван показать, какими будут в плановом периоде поступления и выбытия денежных средств, каким будет поток денежных средств, какими будут плановые остатки денежных средств.
Бюджет движения денежных средств формируется кассовым методом. Это означает, что все плановые движения, отраженные в бюджете (поступления/выбытия), показываются на момент поступления, или выбытия денег, а не на момент признания выручки, либо расходов.
Бюджет движения денежных средств может быть сформирован вручную, или путем формирования связанной бюджетной модели, когда значения статей поступления и выбытия денежных средств рассчитываются в бюджете, на основании данных других функциональных бюджетов и Бюджета доходов и расходов.
Формирование БДДС вручную применимо, если необходимо спланировать только движение денег, чистый денежный поток и остатки денежных средств на конец каждого периода. Однако, такой подход не даст возможности рассчитать выручку и себестоимость, а также рентабельность бизнеса.
При формировании связанной бюджетной модели необходимо прописать правила формирования каждой статьи БДДС, сославшись на статью раннее подготовленных функциональных и мастер-бюджетов.
Бюджет движения денежных средств, не зависимо от того, каким методом он будет построен, всегда состоит из трех основных разделов:
- Операционная деятельность;
- Инвестиционная деятельность;
- Финансовая деятельность.
Операционная деятельность – это движения денежных средств, возникающие в результате осуществления основной деятельности, для которой бизнес и был организован. Иными словами, Операционная деятельность – это ваши выручка и операционные затраты, превращенные в поступления и выбытия денежных средств.
Инвестиционная деятельность – это движения денежных средств, возникающие в связи с приобретением, или выбытием капитализируемых активов: основных средств, нематериальных активов, отдельных частей бизнеса, или даже целых компаний.
Финансовая деятельность – это движения денежных средств, по большой части связанные с получением, или уплатой кредитов, займов, лизинговых обязательств.
Планирование движения денежных средств по Операционной деятельности
Значения по статьям поступления и выбытия денежных средств по операционной деятельности формируются на основании данных Бюджета доходов и функциональных расходных бюджетов: Бюджет расходов на персонал, Бюджет расходов на услуги, Бюджет налогов, Бюджет амортизации, Бюджет закупок сырья и материалов, по статьям движения денежных средств, аналогичным, по сути, статьям доходов и расходов.
Важно помнить, что Бюджет движения денежных средств формируется кассовым методом, в то время как функциональные бюджеты доходов и расходов формируются методом начисления. Это означает, что период начисления, или признания доходов и расходов и период получения и выплаты денежных средств могут не совпадать. Следовательно, необходимо формировать БДДС с учетом смещения сроков поступления, или выбытия денежных средств.
Например, в Бюджете расходов на персонал запланировали заработную плату в марте планового года в размере 500 000 рублей. Сумма расходов на социальные налоги составит 150 000 рублей (500 000 рублей * 0,3). Сумма налога на доходы физических лиц составит 65 000 рублей (500 000 рублей * 0,13).
Выплаты по заработной плате осуществляются в следующем режиме: аванс (35%) выплачивается до 25 числа месяца начисления заработной платы, остальные 65% выплачиваются 10 числа месяца, следующего за месяцем начисления.
В Бюджете движения денежных средств заработная плата марта и налоги, возникающие в связи с ее начислением, будут отражены следующим образом:
В марте будет предусмотрена выплата аванса в размере 152 250 рублей (35%);
В апреле будет предусмотрена выплата оставшейся части заработной платы 282 750 рублей (65%);
Также в апреле будут перечислены в бюджет суммы налога на доходы физических лиц 65 000 рублей (13% от 500 000 рублей) и суммы социальных налогов 150 000 рублей (30% от 500 000 рублей).
Другой пример, доходы, отраженные в бюджете доходов, и поступления денежных средств от покупателей.
Если бизнес – это розничная торговля, либо оказание услуг широкому кругу потребителей, или, говоря проще, физическим лицам, то моменты признания выручки и поступления денежных средств будут совпадать. В этой ситуации важно контролировать фактические поступления, сравнивать их с плановыми и проводить анализ расхождений, если такие будут выявлены.
Зачастую условиями договора предусматривается отсрочка платежа на определённый срок. Как правило, режим поступления денежных средств предусмотрен условиям контракта с контрагентом – именно эти условия должны определить планируемые моменты поступления денежных средств.
Есть еще два вида выплат, которые не формируют финансовый результат периода, но должны быть отображены в разделе Операционная деятельность БДДС: приобретение материалов и Налог на добавленную стоимость.
Поступление материалов не отразятся на финансовом результате бизнеса. Они сформируют остатки по определенным статьям Прогнозного баланса. При этом за приобретенные материалы необходимо заплатить поставщику, а значит нужно запланировать эти деньги в Бюджете по статьи «Приобретение сырья и материалов».
Если бизнес является плательщиком Налога на добавленную стоимость, то при реализации чего-либо покупателям сумма реализации будет включать в себя НДС. При формировании БДДС эту сумму необходимо отразить по отдельной статье «Налог на добавленную стоимость», так как она будет уплачена отдельно в режиме, определенном налоговым законодательством.
Планирование движения денежных средств по Инвестиционной деятельности
Значения по статьям поступления и выбытия денежных средств формируются на основании данных Бюджета инвестиционных затрат.
Основная цель формирования БДДС в части инвестиционной деятельности – распланировать выбытия денежных средств при приобретении капитализируемых активов. Все плановые приобретения основных средств, нематериальных активов, или даже целых компаний должны быть отражены в этом разделе БДДС, по статьям выбытия денежных средств.
Если у вас есть долгосрочные финансовые вложения, то движения денежных средств по ним также должны быть запланированы в разделе Инвестиционная деятельность БДДС.
Планирование движения денежных средств по Финансовой деятельности
Если в целом, то движения денежных средств в части финансовой деятельности – это все то, что является обязательствами по займам, либо то, что является обязательствами контрагентов по займам, выданным, если таковые имеют место быть.
Значения по статьям поступления и выбытия денежных средств формируются на основании данных Бюджета кредитов и займов, Бюджета лизинга. Этот бюджет мы не рассматривали в разделе «Бюджетирование». Однако и он при необходимости может быть составлен в рамках проведения бюджетной компании при подготовке бюджетной модели.
Платеж за кредит, который мы будет перечислять нашим кредиторам состоит из двух основных составляющих: тела кредита, или суммы основного долга, и процентов за пользование кредитом. В разделе Финансовая деятельность отражаются только суммы уплаты основного долга, суммы процентов отражаются в разделе Операционная деятельность БДДС.
Здесь же необходимо отразить суммы дивидендов, которые перечисляются акционерам, если таковые имеются.
Кстати, если у бизнеса есть краткосрочные финансовые вложения, то движения денежных средств по ним также должны быть запланированы в разделе Финансовая деятельность БДДС.
Чистый денежный поток.
Помимо движения денежных средств немаловажным показателем Бюджета движения денежных средств является показатель «Чистый денежный поток». Правильнее будет сказать, что этот показатель является самым важным среди показателей БДДС.
Чистый денежный поток – это разница между величиной поступлений денежных средств в периоде и величиной выбытий денежных средств в том же периоде. Очевидно, что для нормального функционирования бизнеса этот показатель должен быть больше нуля. В противном случае бизнес ожидает разрыв ликвидности, а значит ситуация, при которой может не хватить денег для погашения ваших обязательств.
Чистый денежный поток – это индикатор, который уже на этапе планирования должен показать, будет ли бизнес финансово устойчивым в плановом периоде. Если расчет бюджетной модели показывает разрывы, то лучше всего еще раз пройтись по всей цепочке бюджетов и расчетов и внести необходимые изменения, которые позволят устранить, или минимизировать разрывы ликвидности.
Если все же разрывов ликвидности не избежать, и Вы понимаете это уже на этапе планирования, то лучше всего заранее проработать план действий, чтобы понимать, каким образом будут компенсированы недостающие для работы денежные средства.
Чистый денежный поток рассчитывается для каждого раздела БДДС, что позволяет увидеть плановый результат отдельно по Операционной, Инвестиционной и Финансовой деятельности.
Далее денежные потоки каждого раздела БДДС складываются в чистый денежный поток всего периода, что позволяет понять, достаточны ли поступления денежных средств для обеспечения выбытия денежных средств, а значит, для погашения обязательств.
Аналитики Бюджета движения денежных средств – прямой метод.
Аналитики Бюджета движения денежных средств – это прежде всего статьи движения. Бизнес может предусмотреть любые статьи в своем бюджете. Главное, чтобы они были необходимы и достаточны для корректного составления бюджета, его анализа и принятия решений.
Ну и не станем забывать про аналитику «Период» - она является сквозной во всей бюджетной модели вашего бизнеса.
Для целей формирования возможно дополнительно предусмотреть любую аналитику: проект, контрагент, регион, направление работы, или вид деятельности. Будет уместна любая аналитика, которая поможет понимать денежный поток и принимать взвешенные и полезные для бизнеса управленческие решения.
При это нужно помнить, что Вы строите связанную бюджетную модель, содержащую сквозные расчеты. Это означает, что требуемая аналитичность уже предусмотрена в бюджетах, являющихся источниками данных для БДДС, поэтому дублирование аналитик в самом мастер-бюджете, возможно, будет излишним.
